Rapport du deuxième trimestre 2024 : les points positifs et défis

mardi 27 août 2024

Oikocredit publie chaque trimestre des informations clés sur les résultats du trimestre précédent. Ce rapport offre à nos investisseurs et parties prenantes une vue d'ensemble des développements du deuxième trimestre 2024.

Mise en oeuvre de la stratégie 2022-2026

Au cœur de notre stratégie 2022-2026, le financement du développement axé sur les communautés a connu une croissance soutenue au T2, atteignant 76 millions d'euros, dépassant largement notre objectif annuel. Cette croissance comprend un nouveau partenariat en eau, assainissement et hygiène avec Sidian Bank et Aqua for All au Kenya, ainsi qu'un investissement en fonds propres dans Altum Credo en Inde pour soutenir le financement de logements abordables. Nous renforçons la résilience des communautés grâce à des investissements dans l'éducation, le logement, l'eau, l'assainissement, les infrastructures et l'action climatique.

Nous avons poursuivi notre collaboration avec des partenaires en inclusion financière en Afrique, en Asie, en Amérique latine et dans les Caraïbes pour notre quatrième enquête annuelle sur la perception des clients. Près de 9 000 clients ont déjà répondu au questionnaire de cette année, dépassant nos prévisions. Ces réponses enrichiront le travail de nos partenaires.

Nos efforts de renforcement des capacités incluent des initiatives au Cambodge pour améliorer la protection des clients dans le secteur de l'inclusion financière, en mettant l'accent sur la voix, le choix, le respect et le contrôle des clients, notamment parmi les communautés autochtones. En Indonésie, nous travaillons avec deux coopératives d'épargne et de crédit pour améliorer leur gestion de la performance sociale et leur protection des clients, ainsi qu'avec trois autres coopératives sur la gestion des risques. En Équateur, en partenariat avec la coopérative Jardín Azuayo, nous avons dispensé une formation en gouvernance pour consolider les services financiers.

Le capital des membres et des investisseurs a diminué de 0,82 % au T2, atteignant 981,0 millions d'euros, une légère amélioration par rapport à la baisse de 1,39 % au T1. Les rachats en Allemagne, aux Pays-Bas et en Autriche, ainsi que les faibles souscriptions, en sont les principaux facteurs.

Avec nos associations de soutien, nous restons actifs sur nos principaux marchés pour garantir un capital suffisant et soutenir la croissance de notre financement du développement. Nous avons participé à 20 événements en Allemagne, organisé une tournée dans 5 villes autrichiennes, tenu 5 événements en Espagne, et lancé de nouvelles campagnes marketing en France, en Allemagne, en Autriche et en Suisse.

Pour renforcer les liens et soutenir notre mouvement mondial d'investisseurs, nous avons organisé notre cinquième webinaire Oikocredit Live, axé sur "L'avenir du cacao – Un chocolat durable est-il possible ?". Des intervenants de l'union des coopératives de cacao de la République dominicaine, Conacado, et du producteur néerlandais Chocolatemakers ont partagé leurs perspectives.

En mai 2024, nous avons lancé notre premier Oikocredit Journey au Pérou, emmenant 18 investisseurs de six pays pour un voyage de 10 jours à Lima et dans la région caféière du nord. Nous avons visité six organisations partenaires, dégusté de nombreux cafés et eu des conversations enrichissantes. De retour dans leurs pays, plusieurs participants ont organisé des événements de suivi locaux.

Des ajustements mineurs à nos Conditions de Participation, principalement concernant le processus de paiement des dividendes, sont entrés en vigueur.

Performance financière et développement du portefeuille

Le résultat net pour le premier semestre est de 3,2 millions d'euros, un retour positif après une perte nette de 2,6 millions d'euros au T1. Le revenu d'exploitation pour l'année en cours s'élève à 41,3 millions d'euros. Les coûts opérationnels en proportion des actifs totaux ont légèrement augmenté, passant de 3,5 % à 3,7 %. Bien que le revenu d'exploitation soit conforme aux attentes, les provisions pour pertes ont été plus élevées que prévu. Le ratio de liquidité est de 11,6 %, restant dans notre fourchette de sécurité.

La valeur nette d'inventaire par participation a légèrement baissé à 214,38 euros, contre 214,39 euros au T1, principalement en raison de la réduction de la réserve générale après le paiement du dividende annuel.

Le montant total des crédits et des fonds propres d'Oikocredit a légèrement diminué au T2, passant de 1 136,1 millions d'euros à 1 099,1 millions d'euros, tout en restant au-dessus de l'objectif fixé.

La qualité du portefeuille demeure préoccupante. Le ratio PAR 90, mesurant les prêts en retard de plus de 90 jours, a augmenté de 6,3 % à 6,6 %, dépassant le seuil cible de 6 %. Moins de partenaires de crédit ont pu rembourser à temps, certains étant affectés par une pénurie de dollars américains. De plus, la hausse des taux d'intérêt et des coûts de couverture a accru la perception du risque dans les pays où nous opérons.

Développements organisationnels

Le 1er juin, Ging Ledesma a quitté son poste de Directrice de la Stratégie et de l'Impact Durable pour devenir Conseillère Stratégique pour l'Impact et la Performance Sociale. Elle se concentre désormais sur plusieurs projets clés, dont le développement d'une formation en diligence sociale et les préparatifs du 50e anniversaire d'Oikocredit. Kawien Ziedses des Plantes, Responsable de l'Impact Durable, assure l'intérim en tant que Directeur de la Stratégie et de l'Impact Durable.

Oikocredit a tenu sa 48e Assemblée Générale Annuelle le 7 juin à San José, Costa Rica, avec des participants présents sur place et en ligne. Les décisions ont inclus l'approbation d'un dividende annuel de 0,5 %, des nominations et reconductions au Conseil de Surveillance et au Conseil des Membres, l'extension des mandats des membres du Conseil de Surveillance de trois à quatre ans, ainsi que l'adoption d'un système de vote alternatif, accordant plus de voix aux associations de soutien en fonction du nombre d'investisseurs qu'elles représentent.

Oikocredit réorganise stratégiquement ses opérations en Asie du Sud-Est pour se rapprocher de ses partenaires au Cambodge et en Indonésie, en recrutant du personnel localement. Dans le cadre de cette réorganisation, nous fermerons notre bureau aux Philippines, où nous n'avons plus investi depuis plusieurs années en raison des conditions du marché. Nous nous engageons à soutenir pleinement les membres du personnel concernés par cette transition.

Suite à des plaintes déposées par trois ONG auprès du Point de Contact National néerlandais de l'OCDE concernant la conformité aux Lignes directrices pour les entreprises multinationales, nous avons poursuivi le dialogue avec ces ONG sur le financement des organisations de microfinance au Cambodge. Les discussions ont porté sur les défis du secteur et les moyens d'améliorer les conditions de vie des personnes à faible revenu dans le pays.

Perspectives futures

Les facteurs externes et les développements internes continueront d'influencer nos performances. L'instabilité politique mondiale, les changements réglementaires et les événements climatiques affectent nos partenaires et leur capacité de remboursement. Nous intensifions notre suivi pour comprendre la situation de nos partenaires et clients finaux et pour trouver des solutions adaptées. Malgré ces efforts, nous prévoyons que les coûts liés aux risques (provisions pour pertes sur prêts et dépréciations), combinés à des coûts d'exploitation élevés, exerceront une pression sur nos résultats financiers. Cependant, nous pensons pouvoir maintenir un équilibre adéquat entre impact, risque et rendement grâce aux mesures mises en place.

En plus d'optimiser notre organisation en Asie, nous continuerons d'examiner notre structure pour garantir un impact durable et un service efficace pour nos investisseurs et partenaires.

Les résultats globaux d'Oikocredit au T2 montrent des avancées en termes de création d'impact et de renforcement de la résilience, conformément à notre stratégie axée sur les communautés. Le résultat financier positif nous offre une marge de manœuvre en période de changement, d'incertitude et de volatilité.

Pour plus d'informations sur le T2 2024, veuillez consulter Chiffres clés - Oikocredit Belgique.