Kwartaalbericht Q3 2024: Resultaten blijven op peil ondanks bezorgdheid over partners

Uitvoering van onze strategie 2022-2026

Oikocredits strategie voor 2022-2026 omvat innovatieve gemeenschapsgerichte investeringen met een grote impact in onderwijs, huisvesting, water en sanitaire voorzieningen, infrastructuur en klimaatactie. In het derde kwartaal bedroeg onze gemeenschapsgerichte portefeuille 72 miljoen euro, boven onze doelstelling voor deze periode.

We zijn erg blij dat we al voor het derde jaar samenwerken met Aqua for All ter ondersteuning van kleine en middelgrote ondernemingen in de water- en sanitatie-economie in Afrika en Azië. We hebben ook een nieuw partnerschap voor water en sanitaire voorzieningen opgezet met de in de VS gevestigde non-profit Water.org om de dienstverlening in gemeenschappen met lage inkomens uit te breiden, in eerste instantie in Latijns-Amerika.

Onze samenwerking op het gebied van onderwijs sinds eind 2021 met Opportunity International blijft de toegang tot betaalbaar niet-overheidsonderwijs in lage- en middeninkomenslanden verbeteren. We hebben nu geïnvesteerd in 15 financiële instellingen waar Opportunity technische ondersteuning heeft geboden, en de resultaten zijn veelbelovend.

Maanaveeya, de Indiase dochteronderneming van Oikocredit, vierde in augustus 2024 haar 20e verjaardag. Samen hebben we sinds 2004 meer dan 2 miljoen mensen in India ondersteund bij het verbeteren van hun levensomstandigheden via de financiering van microfinancieringsinstellingen, micro-, kleine en middelgrote ondernemingen en duurzame energieprojecten. Opmerkelijk is dat 95% van de klanten van Maanaveeya's partners vrouwen zijn en dat 75% op het platteland woont.

Ons vierde jaarlijkse eindklantenonderzoek (Client Self-Perception Survey) is in volle gang. Partners in financiële inclusie in Afrika, Azië en Latijns-Amerika hebben dit jaar tot nu toe meer dan 24.800 klanten bereikt met de online vragenlijst. Zeventien partners hebben hun gegevensverzameling afgerond en negen andere partners zijn halverwege het proces.

In het derde kwartaal hebben we ons meest recente impactrapport gepubliceerd. Het rapport laat zien hoe de investeringen van Oikocredit de toegang tot financiering, niet-financiële ondersteuning en andere mogelijkheden blijven vergroten voor onze partners en hun klanten, leden, leveranciers en werknemers in 33 landen in Afrika, Azië, Latijns-Amerika en het Caribisch gebied.

Onze activiteiten voor capaciteitsopbouw ondersteunen de verbetering van de krediet- en aandelenprestaties van onze partners. 

Aan het eind van het kwartaal hebben we ons doel gehaald om bij 40% van de partners de scores op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur (ESG) dit jaar te verbeteren.

In samenwerking met onze ondersteunende verenigingen hebben we de impact investing-missie van de coöperatie verder gepromoot in opkomende markten zoals Oostenrijk, België, Frankrijk, Duitsland en Zwitserland.

Om Oikocredit te helpen opnieuw contact te leggen met de Wereldraad van Kerken en haar lidorganisaties, bracht algemeen directeur Mirjam 't Lam in augustus een bezoek aan de WCC in Genève. Mirjams gesprek met de programmadirecteur van de WCC, Rev. Dr. Kenneth Mtata, ging over onze historische relatie, de impact die we samen hebben bereikt en toekomstige mogelijkheden.

Financiële resultaten en ontwikkeling van de portefeuille

Oikocredits totale uitstaande ontwikkelingsfinanciering (krediet en eigen vermogen) daalde tijdens het kwartaal van EUR 1.099,1 miljoen naar EUR 1.029,8 miljoen, in lijn met ons normale seizoenspatroon.

Het nettoresultaat op jaarbasis was EUR 1,4 miljoen positief, vergeleken met EUR 3,2 miljoen aan het eind van het tweede kwartaal. Deze daling van de nettowinst is te wijten aan de stijging van de voorzieningen voor kredietverliezen en bijzondere waardeverminderingen.

De buitengewone macro-economische situatie in Bolivia, onze op vier na grootste uitstroommarkt op dit moment met EUR 49,6 miljoen aan investeringen, heeft invloed op de terugbetalingscapaciteit van partners daar. Vanwege de politieke instabiliteit en economische problemen in Bolivia is expatriëring van USD momenteel alleen mogelijk tegen buitensporige vergoedingen/provisies die in de loop van het jaar zeer snel zijn gestegen. We hebben een voorziening voor kredietverliezen genomen die aansluit bij onze Boliviaanse portefeuille en zijn in gesprek met onze partners om de mogelijkheid van uitstel of opschorting van betaling te onderzoeken.

De operationele baten tot nu toe bedroegen EUR 63,5 miljoen, mede dankzij dividenden uit aandelen in het derde kwartaal, terwijl de operationele kosten als percentage van de totale activa stegen van 3,7% naar 3,8%. De liquiditeit steeg naar 17,5%, waarmee de drempel voor de ratio voor onvoorziene uitgaven werd overschreden.

De intrinsieke waarde per participatie daalde van EUR 214,38 in het vorige kwartaal naar EUR 213,15, voornamelijk door de lagere inkomsten over het jaar en de verlaging van de reserve voor wisselkoersschommelingen.

De kwaliteit van de portefeuille, gemeten naar het PAR 90-percentage van de risicoportefeuille (uitstaande leningen met een betalingsachterstand van meer dan 90 dagen), steeg van 6,6% naar 7,5% en bleef daarmee boven onze streefwaarde van 6%. Deze stijging is het gevolg van hogere PAR 90 in Afrika en in de landbouwsector, en van een krimpende portefeuille.

Door aflossingen daalde ons leden- en investeerderskapitaal in het derde kwartaal verder van EUR 981,0 miljoen (Q2) naar EUR 975,4 miljoen. Het tempo van de daling is echter vertraagd; de bedragen lijken zich te stabiliseren; en er was sprake van groei van het leden- en investeerderskapitaal in België en Frankrijk.

Organisatorische ontwikkelingen

Kort na de afsluiting van het derde kwartaal maakten we bekend dat Gwen van Berne, directeur Finance & Risk, Oikocredit aan het eind van het jaar zal verlaten voor een nieuwe carrièremogelijkheid.

Vooruitzichten

De context waarin Oikocredit opereert blijft uitdagend door de wereldwijde economische neergang, politieke onrust en gevolgen van klimaatverandering die onze partners en eindklanten op verschillende manieren beïnvloeden. We verwachten dat de PAR-niveaus hoog zullen blijven en zullen ons blijven richten op actief beheer van de kwaliteit van onze portefeuille en een voorzichtige aanpak hanteren bij het aangaan van nieuwe partnerschappen. De economische en politieke situatie in Bolivia maakt het moeilijk om de algehele prestaties van onze portefeuille in het vierde kwartaal te voorspellen.

Meer informatie over Q3 2024 is hier beschikbaar.

Gekoppelde documenten

	Titel	Bestandsgrootte	MIME-type
	Oikocredit in Q3-2024 (PDF)	3,6 MB	application/pdf